Conditii mai aspre de creditare in Europa

Incetinirea din zona euro afecteaza mediul de afaceri

Conditiile de acordare a creditelor in zona euro au cunoscut o inasprire importanta in trimestrul trei al anului in curs, arata un raport dat publicitatii de Banca Centrala Europeana (BCE). Cel mai afectat a fost creditul pentru intreprinderi, asteptarile privind evolutia nefavorabila a climatului economic in zona euro determinand bancile europene sa impuna conditii mai stricte la acordarea de imprumuturi pentru persoanele juridice.

Procentul bancilor europene care au raportat inasprirea creditarii in trimestrul trei al lui 2008 a crescut considerabil, mai ales pe segmentul creditelor pentru companii. Daca pentru creditele imobiliare 36% dintre bancile chestionate de raportul BCE au inasprit conditiile de creditare, comparativ cu 30% in trimestrul anterior, cresterea pe segmen- tul creditelor pentru intreprinderi este de 22%. Astfel, 65% dintre bancile chestionate au acordat mai greu credite pentru persoanele juridice, comparativ cu 43% in cel de-al doilea trimestru al anului in curs. Si creditarea pentru consum a fost afectata, 30% dintre banci aplicand conditii mai stricte la acordarea de imprumuturi, comparativ cu 24% in trimestrul doi al lui 2008.     

Costuri mai mari pentru banci

Bancile europene au raportat ca in trimestrul trei turbulentele de pe pietele financiare le-au pus obstacole in calea accesului la pietele monetare si de capital intr-o masura mult mai mare decat in prima jumatate a lui 2008, in special in privinta asigurarii finantarilor pe termen scurt. In plus, criza internationala a marit costurile pe care bancile au trebuit sa le suporte ca urmare a pozitiilor lor de capital. Astfel, cresterea costurilor de finantare si noile constrangeri pe care criza internationala fi- nanciara le-a impus asupra bilanturilor institutiilor de credit au contribuit la inasprirea conditiilor de acor- dare a imprumuturilor. Mai mult decat atat, creditarea pentru persoanele juridice a fost afectata si de asteptarile privind evolutia nefavorabila a climatului economic, avand in vedere ca  zona euro se confrunta din ce in ce mai sigur cu perspectiva unei recesiuni economice.

Toate categoriile au de suferit

Raportul BCE precizeaza ca bancile europene aplica conditii mai aspre de creditare pentru toate categoriile de imprumuturi. Astfel, la asteptarile legate de evolutia economica nefavorabila a zonei euro se adauga si declinul asteptat al pietei imobiliare, ceea ce face ca inasprirea conditiilor de acordare a creditelor pentru companii sa fie insotita de masuri similare pe segmentul creditelor destinate cumpararii de case. Potrivit raportului BCE, este prima data de cand se realizeaza monitorizarea pietei europene a creditului cand competitia dintre banci nu a mai constituit un factor de relaxare a conditiilor de acordare a imprumuturilor pentru cumpararea de case. Mai mult decat atat, perceptia bancilor asupra riscului implicat de activitatea de  acordare de credite s-a schim- bat ca urmare a dezechilibrelor declansate de criza internationala de lichiditate, fapt ce a contribuit la conditii mai aspre inclusiv pentru acordarea creditelor de consum.  

Cerere in declin

Un alt factor care contribuie la incetinirea creditarii este reducerea cererii. Bancile au raportat ca cererea pentru credite destinate persoanelor juridice, respectiv, pentru creditele imobiliare, a continuat sa scada in trimestrul trei al lui 2008, ramanand la valori negative. Cererea neta negativa pentru credite destinate intreprinderilor a fost determinata de nevoia tot mai mica de finantare pentru investitii fixe, precum si de restructurarile corporative. De cealalta parte, cererea neta negativa pentru imprumuturi destinate achizitionarii de case se datoreaza deteriorarii pietei imobiliare si reducerii increderii consumatorilor.