Administratorii de fonduri isi vor alinia portofoliile la noua clasificare pana in iunie

de Gabriel Ionut Florea | 8 Februarie 2010 | 1 comentariu

Voteaza

Organismele de plasament colectiv trec la standardele europene

Fondurile de investitii din Romania vor fi clasificate dupa standardul propus de European Fund and Asset Management Association (EFAMA), echivalenta Aso­ciatiei Ad­mi­nis­tra­torilor de Fonduri (AAF) din Romania la nivel european, adoptat in ianuarie anul curent.

Asociatia Administratorilor de Fon­duri este „prima asociatie din Europa Cen­trala si de Est care adopta voluntar aceasta clasificare”, a precizat Radu Neac­su, vicepresedintele AAF, intr-o con­fe­rinta de presa. Initiativa intreprinsa de AAF a obtinut deja acordul CNVM, ur­mand ca actiunea voluntara sa fie sus­tinuta de reglementarile cores­pun­z­atoare pana la sfarsitul acestui an, „pasii facuti fiind ireversibili”, potrivit vice­pre­sedintelui Asociatiei.

Presedintele EFAMA, Peter de Proft, ve­de actuala clasificare prea generala si nepermisiva in ceea ce priveste com­pa­ra­tiile la nivel european, atentia con­cen­tran­du-se asupra metodelor de cla­sificare si nu asu­pra alcatuirii unui cla­sa­ment in func­tie de performante, asa cum ar fi firesc. De asemenea, con­si­dera ca este imperios ne­ce­sara realizarea unei legaturi pu­ternice in­tre ad­mi­nis­tra­torii de fonduri, inves­ti­tori si au­toritatile de re­glementare in vederea dezvoltarii in­dus­triei fondurilor din Romania. Prin­cipiile de clasificare a fondurilor des­chise de investitii incluse in stan­dar­dul EFAMA grupeaza fondurile dupa po­li­ticile si strategiile de investitii si sunt considerate a fi o cale de co­mu­nicare in­tre administratorii si dis­tri­buitorii de fon­duri pe de o parte, si in­vestitori de cea­lalta parte. Cel mai important obiec­tiv atins este com­pa­ra­bilitatea la nivel european, astfel in­vestitorii si con­sul­tan­tii acestora pot lua decizii mai bine fun­da­mentate in pro­cesul de selectare a pro­duselor de in­ves­tire, tinand cont de aversiunea fata de risc a fiecarui in­ves­ti­tor si a orizontului de timp al investitiei.


Doua etape


Trecerea la noul standard prevede doua etape: prima etapa s-a derulat pana la finele lunii ianuarie 2010. In cadrul acesteia, administratorii de fonduri au optat pentru categoria si tipul de fond in functie de strategia investitionala pe termen lung a acestuia. A doua etapa se desfasoara pana la sfarsitul lunii iunie 2010, vizand incadrarea efectiva a fon­du­lui in structura de portofoliu cores­pun­za­toare categoriei si tipului de fond pen­tru care s-a optat si reflectarea mo­di­fi­carilor in documentele fondurilor ad­mi­nistrate.

Odata cu noua clasificare, o parte din fonduri si-au reconsiderat strategia in­ves­titionala si au migrat spre alt tip sau categorie. Un exemplu in acest sens este Vanguard, care s-a transformat din fond de obligatiuni (asa cum era clasificat in decembrie 2009) in fond mixt. Prin asigurarea comparabilitatii obiec­tive, se asteapta cresterea in­te­re­su­l­ui in­ves­ti­torilor pentru plasamentele in fonduri, precum si sporirea gradului de por­ta­bilitate a fondurilor romanesti pe piata europeana.


Fonduri de actiuni:

  •  plasamente in actiuni de minimum 85% din active

Fonduri de obligatiuni:

  •  plasamente de minimum 90% in instrumente cu venit fix, expunerea pe actiuni nefiind permisa

Fonduri monetare:

  •  indicatorul „modified duration” este subunitar
  •      in functie de durata medie a plasamentelor, se impart in: trezorerie scurta (maturitate medie sub 60 de zile) si standard (modified duration subunitar)

Fonduri mixte:

  •  plasamente intr-un mix al instrumentelor financiare (actiuni si instrumente cu venit fix)
  •  se prevad patru tipuri, in functie de gradul de expunere pe actiuni: defensive (sub 35% expunere actiuni), echilibrate (35%-65% expunere actiuni), dinamice (peste 65% expunere actiuni), flexibile (expunere variabila, atat ca instrumente alese, cat si ca timp de detinere, expunerea pe actiuni putand varia intre 0%-100%)


Comentarii (1)

Vicepresedintele AAF este Dragos Neacsu, presedinte si la Erste AM, precum scrie si pe site-ul AAF, nu Radu.

de giungi pe 08.02.2010 la 11:58

Adauga comentariu:

caractere disponibile
capcha


Curs valutar

03.09.2010

  • 1 EUR
  • 4.2796
  • RON
  • 1 USD
  • 3.3328
  • RON
  • 1 GBP
  • 5.1351
  • RON
  • 1 XDR
  • 5.0591
  • RON
  • 1 XAU
  • 134.1946
  • RON

Info bursier

03.09.2010

  • BET
  • 5095.86
  • -0.23 %
  • BET-C
  • 2965.61
  • -0.56 %
  • BET-FI
  • 22385.35
  • 0.74 %
  • ROTX
  • 10345.84
  • -0.21 %
  • BET-XT
  • 464.71
  • -0.11 %
  • BET-NG
  • 736.05
  • -0.49 %

Calculator TVA

Valoare TVA: -
Calculati valoarea TVA si valoarea totala pentru o suma fixa, sau pentru suma + TVA calculati TVA si suma fara TVA
Credeti ca Romania a iesit din recesiune?

Caricatura zilei

Arhiva editii

Numarul curent: nr. 666 2010/09/03


Traduceri





Piscine

Puternicitul si nimicnicia

de Edward Pastia

Remaniere. Un cuvant pe cat de simplu pe atat de plin de conotatii psihologice. Cu mare priza la mase. Nu l-a putut scoate din scena nici macar groaznica veste cu tantarul...

Va recomandam

Aparitii editoriale Intact Media Group

» Financiarul
McMafia

Din 27 august

Financiarul va ofera o carte despre structura si diversele moduri de operare ale organizatiilor mafiote care impanzesc planeta.
............................................................................................

» Saptamana Financiara
  3 filme de Oscar pe DVD

Din 6 septembrie

Saptamana Financiara va propune 3 productii cinematografice de succes, doua drame tulburatoare si un documentar.
© Copyright Media Casa Press S.R.L.
"Financiarul" este marca inregistrata a S.C. Media Casa Press S.R.L.
® Powered by Gazeta Online & 3Waves Net
Televiziune Ziare Reviste Radio Business Cariere
Antena 1
Antena 2
Antena 3
Antena International
EuforiaTV
GSP TV
Saptamana Financiara
Financiarul
Jurnalul National
Gazeta Sporturilor
Ghimpele
TopGear
Felicia
Confidential
Cultura
GoodFood
GoodHomes
RadioZU
Romantic FM
Tipografia INTACT
INTACT Production
Open Media Network
INTACT Advertising
INTACT Interactive
Euroexpo Trade Fairs
Seed Consultants
Oportunitati in cadrul INTACT
CSR
FUDV
Fundatia Mereu Aproape
Internet
NEWS ENTERTAINMENT FINANCE WOMEN SPORT MOBILE
antena3.ro
jurnalul.ro
ghimpele.ro
videonews.ro
intactnews.ro
antena1.ro
antena2.tv
antenai.ro
vdtonline.ro
sfin.ro
financiarul.com
euforia.tv
revistafelicia.ro
myconfidential.ro
gsp.ro
gsptv.ro
mysport.ro
pariori.ro
m.antena3.ro
m.gsp.ro
AUTO SERVICII
topgear.ro totulredus.ro
© Acest site este parte a INTACT MEDIA GROUP