Romania ocupa ultimul loc pe pia­ta creditelor ipotecare din re­giune. Creditul mediu per lo-cui­tor era, la finele anului tre­cut, de numai 270 de euro, mult sub nivelul din regiune. Totodata, perspec­tivele pentru urmatorii ani arata faptul ca decalajul dintre Romania si celelalte state din Europa Centrala si de Est nu se va reduce.

Valoarea creditelor pentru locuinte a crescut, pe parcursul anului trecut, cu aproape 10% - calculat in euro. Totodata, datele publicate de Banca Nationala a Romaniei arata faptul ca, in ianuarie 2010, soldul imprumuturilor ipotecare a urcat cu 1,4%. Iar principalul motor de crestere a finantarilor pentru locuinte a fost pro­gra­mul guvernamental „Prima casa”.

Dar, in pofida acestor cresteri, piata ipotecara din tara noastra este cea mai putin dezvoltata. Astfel, raportat la Produsul Intern Brut, valoarea impru­mu­turilor pentru locuinte reprezinta mai putin de cinci procente. In alte state din regiune, nivelul depaseste 10%. Mai mult, in statele din vestul Europei, ponderea variaza intre 50% (Germania) si aproximativ 100% (Olanda).

Totodata, si privit din perspectiva datoriei medii, piata creditelor ipotecare din Romania este inca mult in urma. Raportat la numarul de locuitori, valoa­rea medie a unui imprumut pentru locuinte este de numai 267 de euro. In schimb, in Bulgaria, nivelul depaseste 560 de euro. Iar in Ungaria, creditul mediu se apropie de 770 de euro per locuitor.

Perspective

Unul dintre principalele impedi­mente in calea extinderii creditelor ipotecare tine de nivelul dobanzilor. Datele bancii centrale arata faptul ca dobanda anuala efectiva pentru un astfel de imprumut in euro era, in decembrie 2009, de 6,30% pe an, costul reducandu-se pana la 5,82% in ianuarie 2010. Totusi, in urma cu 12 luni, dobanzile depaseau 10%-11%.

Pe de o parte, scaderea a fost susti­nuta de programul „Prima casa”, care a impus bancilor o marja maxima pentru im­prumuturile ipotecare. Pe de alta par­t­e, multe institutii de credit au anun­tat scaderi ale costurilor la finantarile cla­sice pentru locuinte. Asta pentru ca acor­darea de imprumuturi ipotecare este o activitate cu un grad mai redus de risc (ca urmare a ipotecii) si prin care bancile isi pot rebalansa portofoliile de finantari.

Totodata, in luna februarie, un ra­port al BNR arata faptul ca bancile din tara noastra se repozitioneaza pe seg­men­tul finantarilor ipotecare. Iar coor­donatele anului 2010 ar putea fi marje si dobanzi mai mici si ponderi mai mari de finantare (avans mai mic).

Totusi, chiar si cu programul „Prima casa” din acest an, decalajul dintre tara noastra si alte state din regiune nu se va diminua considerabil. Astfel, daca intreg plafonul de 700 mil. euro ar fi consumat in 2010, valoarea medie a unui credit ipotecar ar urca la doar 300 de euro per locuitor. In Polonia, creste­rea a fost de aproape 30% in 2009, ceea ce a condus la o majorare de la 380 de euro/locuitor in decembrie 2008 pana la 480 euro/lo­cui­tor la finele anului trecut.